O que são indicadores de liquidez e para que servem

Indicadores de liquidez são índices usados para avaliar a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações financeiras, ou seja, são ferramentas de análise sobre a sua capacidade de pagar dívidas assumidas. 

Os indicadores são obtidos por meio de dados sobre a saúde financeira do negócio e são classificados em 4 tipos: liquidez seca, liquidez corrente, liquidez geral e liquidez imediata. Eles apontam a qualidade da administração do fluxo de caixa e quando é bem administrado, é dito que a empresa possui alto grau de liquidez.

Os cálculos de liquidez utilizam informações do balanço patrimonial, como ativo e passivo circulante, pois determinam a facilidade que esses elementos podem ser convertidos em dinheiro sem perder o seu valor (quanto maior a liquidez, mais fácil a conversão em dinheiro).

Com os indicadores de liquidez uma empresa pode ter em mãos: o grau de risco de inadimplência em relação a compromissos assumidos, dados para decidir a melhor opção entre desfazer de um patrimônio ou contratar mais crédito se for necessário para o pagamento de uma dívida, se o fluxo de caixa está exigindo redução de custos, quanto de dinheiro é preciso para a sustentabilidade do negócio e outras informações.

Tipos de indicadores de liquidez

Os 4 tipos de indicadores de liquidez variam de acordo com o modelo de prazo e capacidade de pagamento e cada um possui uma fórmula específica para ser calculado. Já a análise desses resultados é basicamente o mesmo raciocínio:

• • Resultados menores que 1: a empresa não tem como quitar os compromissos financeiros no momento (necessário rever planejamento); 
  • Resultados iguais a 1: recursos equivalentes ao valor a pagar;
  • Resultados maiores que 1: a empresa tem bom grau de liquidez e quanto maior, melhor.

Indicador de liquidez corrente ou liquidez comum

• • Aponta a capacidade da empresa em honrar suas obrigações financeiras em curto prazo de tempo (próximos 12 meses).
  • Referência para boa parte dos pagamentos usuais das organizações.
  • Reflete a saúde do caixa.
  • Importantíssimo que seu resultado seja maior que 1.
  • Como calcular: liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante.

Indicador de liquidez seca

• • Aponta quanto a empresa pode dispor de seus recursos circulantes, sem considerar estoques.
  • Diz respeito às obrigações de curto prazo.
  • Seu valor sempre fica inferior ou igual ao da corrente.
  • Como calcular: liquidez seca = (ativo circulante – estoque) / passivo circulante. 

Indicador de liquidez imediata

• • Conservador.
  • Considera todos os valores que estejam à disposição dos gestores, como caixa, investimentos de curto prazo e conta corrente. 
  • Não leva em conta estoque e contas a receber. 
  • Está relacionado à capacidade da empresa em lidar com emergências financeiras.
  • Companhias com alto grau de liquidez imediata têm uma boa capacidade para lidar com incertezas do mercado.
  • Como calcular: liquidez imediata = disponível / passivo circulante.

Indicador de liquidez geral

• • Médio e longo prazo.
  • Considera todos os ativos e passivos da empresa que superem a estimativa de 1 ano.
  • Pode ser usado para verificar os últimos anos (se ganhou ou perdeu liquidez).
  • Útil para traçar estratégias futuras mais assertivas.
  • Como calcular: liquidez geral = (ativo circulante + realizável a longo prazo) / (passivo circulante + passivo não circulante).

As fórmulas para encontrar os índices, isoladamente, não são úteis para o diagnóstico da empresa. É preciso contar com gestores e equipes com capacidade analítica e aptos a interpretar os dados de forma correta, para que as decisões estratégicas sejam realmente produtivas e assertivas.

Concluindo, os índices de liquidez são essenciais para controlar a saúde financeira da empresa, para as tomadas de decisões estratégicas e no apoio ao planejamento do negócio, além de fornecerem dados que serão usados no mercado para avaliações de crédito e de nível de segurança/rentabilidade para investidores.

E também para fortalecer a decisão de credores e investidores, além das informações sobre liquidez, a HoldBrasil oferece uma análise antecipada de riscos que, produzida por nosso núcleo jurídico, oferece ao cliente dados de fontes confiáveis para que seus negócios sejam firmados com maior transparência e previsibilidade. 

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